Rodinná firma sa často buduje desiatky rokov. Zakladateľ v nej necháva kapitál, reputáciu aj osobné väzby. Práve preto býva najväčším rizikom to, že právne, daňovo a majetkovo zostane všetko „v jednej osobe“. Kým firma rastie, tento model sa môže javiť ako praktický. V momente generačnej výmeny, vstupu investora alebo neočakávanej udalosti sa však ukáže, že rodina nemá vyriešené základné otázky: čo patrí firme, čo patrí zakladateľovi, kto má firmu riadiť a akým spôsobom sa má podnik odovzdať ďalšej generácii.
V diskusiách o rodinnom podnikaní sa veľa hovorí o hodnotách, vízii a o tom, čo prináša nová generácia. To je správne. Rovnako dôležitá je však aj „technická“ stránka nástupníctva. Nestačí povedať, že firmu raz prevezmú deti. Potrebné je pripraviť vlastnícku štruktúru, pravidlá riadenia, spôsob financovania, ochranu majetku a tiež scenáre pre situácie, keď rodina nebude mať na všetko rovnaký názor.
Práve preto považujem za rozumné pozerať sa na nástupníctvo nielen ako na rodinnú či hodnotovú tému, ale aj ako na technický projekt. Dôležité je nastaviť vlastníctvo, správu, pravidlá rozhodovania a ochranu majetku tak, aby firma fungovala aj bez každodennej osobnej kontroly zakladateľa.
V praxi vidíme štyri oblasti, ktoré rodinné firmy často podceňujú.
Prvou je oddelenie súkromného majetku od podnikateľského rizika. Mnohé firmy majú nehnuteľnosti, ochranné známky alebo voľné investície držané priamo v prevádzkovej spoločnosti. To môže byť jednoduché na začiatku, ale z dlhodobého pohľadu to zvyšuje riziko. Ak je všetok majetok sústredený v jednej firme, podnikateľské problémy môžu zasiahnuť aj hodnoty, ktoré mali zostať chránené pre rodinu. Rozumne nastavená holdingová štruktúra preto nemusí znamenať „agresívnu optimalizáciu“, ale najmä poriadok, prehľad a ochranu majetku.
Druhou oblasťou je samotný prevod firmy. Rodiny často riešia, či je lepšie podiel darovať alebo predať. Odpoveď nie je univerzálna. Závisí od toho, či má ísť o skutočné odovzdanie kontroly, ako sa má nastaviť spravodlivosť medzi členmi rodiny, či zakladateľ potrebuje príjem z predaja a aké budú daňové, účtovné a právne dôsledky celej transakcie. Rovnako dôležité je vedieť firmu oceniť. Bez realistického ocenenia sa ťažko nastavujú férové pravidlá medzi súrodencami, medzi aktívnymi a pasívnymi členmi rodiny alebo pri vstupe externého investora.
Treťou oblasťou je riadenie. Nová generácia nemusí automaticky znamenať chaos ani konflikt. Často však chýbajú pravidlá, kto rozhoduje o stratégii, kto riadi každodennú prevádzku a ako sa budú riešiť spory. V dobre nastavenej rodinnej firme preto nestačí len previesť obchodný podiel. Potrebné je nastaviť aj mechanizmy správy a kontroly, aby vlastníctvo a manažment vedeli fungovať v súlade.
Štvrtou oblasťou je interná pripravenosť firmy. Veľa podnikateľov pozná due diligence najmä pri predaji firmy alebo pri vstupe investora. Podobnú logiku sa však oplatí využiť aj vo vlastnej firme ešte pred krízou. Ak si rodina včas preverí zmluvy, vlastnícke vzťahy, firemné procesy, dane, financovanie a kľúčové riziká, získa omnoho lepšiu predstavu o tom, čo je potrebné upratať pred generačnou výmenou. Takáto interná „prehliadka firmy“ vie odhaliť slabé miesta, ktoré by sa inak ukázali až v nevhodnej chvíli.
Z môjho pohľadu odporúčam, aby si rodinná firma ešte pred samotným odovzdaním položila tri otázky: Aký majetok má zostať v podnikaní a aký má byť chránený pre rodinu? Kto bude firmu vlastniť a kto ju bude reálne riadiť? A čo sa stane, ak sa predstavy rodinných príslušníkov rozídu?
Najväčšou chybou býva odkladanie tejto dôležitej témy. Generačná výmena sa nedá kvalitne vyriešiť za dva týždne. Ak sa pripraví včas, môže firme priniesť stabilitu, vyššiu hodnotu a pokojnejší vzťah v rodine. Ak sa nepripraví vôbec, veľmi rýchlo sa z podnikateľskej témy stane spor o majetok, moc a zodpovednosť.
Dobré nástupníctvo preto nie je jednorazový podpis zmluvy. Je to premyslené nastavenie vlastníctva, majetku a riadenia tak, aby firma prežila aj zmenu generácie. A práve v tom býva najväčší rozdiel medzi firmou, ktorá zostane len príbehom silného zakladateľa, a firmou, ktorá sa dokáže stať stabilným rodinným podnikom aj pre ďalšie generácie.
V takýchto situáciách sa často potvrdzuje, že spolupráca so skúseným poradcom dokáže celý proces nastaviť systematicky a s potrebným nadhľadom – aj z pohľadu rodiny, aj samotného podnikania. V Moore Slovakia sa týmto projektom dlhodobo venujeme a vieme byť klientom v prípade potreby nápomocní.